Mercer | Pensionskassen mit schwierigem Start 2016

Mercer | Pensionskassen mit schwierigem Start 2016

Pensionskassen-Performance

Pensionskassen mit schwierigem Start in das Jahr 2016

23.06.2016
Autorin: Michaela Plank

Die Gesamtperformance der österreichischen Pensionskassen lag im ersten Quartal 2016 bei -0,4 Prozent. Die überbetrieblichen Pensionskassen litten mit -0,5 Prozent unter den schwierigen Bedingungen im Markt, während die betrieblichen Pensionskassen 0,54 Prozent erwirtschaften konnten. Die durchschnittliche Performance der offenen Veranlagungs- und Risikogemeinschaften der überbetrieblichen Pensionskassen lag – unabhängig von der gewählten Veranlagungsausrichtung – bei -0,49 Prozent.

Nach einem ernüchternden Jahr 2015 starteten die Pensionskassen aufgrund der Unruhe an den Aktienmärkten in ein historisch negatives erstes Quartal 2016. Erst Mitte Februar konnten die Märkte aufgrund des sich leicht erholenden Ölpreises wieder anziehen.

Im Anleihenbereich gab es Überraschungen. Staatsanleihen – insbesondere in den Kernländern – konnten zu Beginn des Jahres zulegen, Anleihen schlechter Bonität sowie Anleihen aus den Schwellenländern zeigten analog zu den Aktien ab Mitte Februar eine gute Performance.

Der Fokus der Pensionskassen lag im ersten Quartal auf Risikomanagement. Wer zu Beginn des Jahres hoch in Aktien investiert war, musste einiges an Performance liegen lassen bzw. rechtzeitig absichern. Wichtig ist nun, den richtigen Zeitpunkt für den Wiedereinstieg zu finden. Insgesamt sind die Pensionskassen vorsichtig optimistisch, dass sie 2016 den marktüblichen Rechnungszins erreichen können. Allerdings wird dies unter den derzeitigen Bedingungen am Kapitalmarkt keine leichte Aufgabe.

Ab 1. Juli 2016 tritt die aktuelle Höchstzinsverordnung für Pensionskassen in Kraft. Für Neueintritte in bestehenden Pensionskassenlösungen und für neue Verträge darf dann nur mehr ein Rechnungszins von maximal 2,5 Prozent bzw. ein rechnungsmäßiger Überschuss von maximal 4,5 Prozent angewandt werden.

Performance der Pensionskassen 1. Quartal 2016
 

Die Sieger der verschiedenen Veranlagungstypen:

  • Defensive Veranlagungsausrichtung: VBV-Pensionskasse AG
  • Konservative Veranlagungsausrichtung: Allianz Pensionskasse AG
  • Ausgewogene Veranlagungsausrichtung: APK Pensionskasse AG
  • Aktive Veranlagungsausrichtung: APK Pensionskasse AG
     

Die Performancebandbreiten innerhalb der einzelnen Veranlagungstypen:

  • Defensiv: 0,2% bis 1,4%
  • Konservativ:  -0,19% bis 0,61%
  • Ausgewogen: -1,21% bis 1,04%
  • Aktiv: -2,39% bis 0,37%
  • Dynamisch: -1,97% bis -0,09%
     

Ergebnisse der Betrieblichen Vorsorgekassen
 

Der Gesamtdurchschnitt der Performance der Betrieblichen Vorsorgekassen liegt im ersten Quartal 2016 bei 0,32 Prozent. Nachdem alle Vorsorgekassen einen defensiven Veranlagungsstil hatten, ist dieser Durchschnittswert identisch mit dem Gesamtdurchschnitt.

Die Vorsorgekasse mit der besten Performance im ersten Quartal 2016 ist die NÖVK (0,65 Prozent) vor der APK (0,64 Prozent) und der fair-finance (0,5 Prozent). Schlusslicht ist die Valida VG 2 mit -0,45 Prozent.

Bei der Victoria Vorsorgekasse, deren Anteile Mitte 2015 zu 100 Prozent von der BONUS Pensionskasse übernommen wurden, gab es für das Jahr 2015  eine nachträgliche Korrektur der Performance von 1,72 auf 1,49 Prozent.

 Kontaktieren Sie uns
Sie haben Fragen zum Thema oder wünschen weitere Informationen? Bitte füllen Sie das Kontaktformular aus.
*Erforderliche Angaben
Vorname erforderlich
Nachname erforderlich
Position erforderlich
Art der Organisation erforderlich
Branche erforderlich
E-Mail-Adresse erforderlich E-Mail-Adresse ungültig
Phone number is required
Name des Unternehmens erforderlich
Land erforderlich
Maximal 250 Zeichen

Ich möchte Informationen zu Produkten und Dienstleistungen von Mercer erhalten. Ich kann diese Zustimmung jederzeit widerrufen. 

Indem ich auf „Abschicken“ klicke, stimme ich der Nutzung meiner personenbezogenen Daten gemäß der Mercer-Datenschutzrichtlinie zu. Meine personenbezogenen Daten können zum Zwecke der Datenverarbeitung u. U. außerhalb meines Heimatlandes gespeichert werden, wo ggf. andere Datenschutzstandards gelten.

Es gab einen Fehler bei der Formularübermittlung. Bitte überprüfen Sie Ihre Angaben und versuchen Sie es erneut.

Vielen Dank für Ihr Interesse an Mercer. Wir melden uns zeitnah bei Ihnen.